Ideea stațiunii Kakkos Bay Ierapetra Creta a luat naștere in jurul anului 1988 cand familia Kakkos locuia in incinta actuală a hotelului. Familia a fost intotdeauna o prioritate pentru proprietarii hotelului, care organizau frecvent intalniri și sărbători pline de viață in zonă. Timp de mulți ani, și inainte ca ideea hotelului să se realizeze, frații, surorile și verii familiei Kakkos au călătorit cu toții in golf pentru a-și petrece vacanțele de vară sub soare. Familia Kakkos, fiind o familie de comercianți binecunoscută a zonei, a văzut potențialul golfului chiar de la inceput. Mica, dar exclusivistă plajă de nisip, verdeața luxuriantă și atmosfera liniștită ar fi un cadru ideal pentru o vară plină de natură, divertisment și, desigur, vibrații pozitive. Familia a inceput să organizeze targuri locale cu sărbători mari, care au atras oaspeți din Ierapetra și Heraklion. Astfel de sărbători aveau să devină in curand un obicei pe care localnicii din zonele inconjurătoare il indrăgeau.